Indici di Bilancio o Ratios

Il TIR di un progetto è quel tasso di attualizzazione per cui il VAN del progetto è pari a zero ed esprime il rendimento effettivo dell’investimento.

Il VAN di un progetto è il valore attuale dei flussi di cassa operativi che il progetto genera, flussi calcolati al netto degli investimenti previsti ed attualizzati al costo del capitale.

DSCR = FCSD/(Debt + Of) = Flusso di cassa a servizio del debito/(Quota capitale annua debito + Oneri finanziari)

ROT = Vendite/CI = Vendite / Capitale investito netto

ROS = RO/V = risultato operativo/vendite

ROI = RO/CI = Risultato operativo (Ebit)/Capitale investito

Il ROE esprime la redditività del capitale di rischio dell’imprenditore.

ROE = RN/PN = risultato netto d’esercizio (utile netto) / patrimonio netto (con esclusione dell’utile destinato alla distribuzione)

Current Ratio = Attività a breve / Passività a breve

Margine di Struttura = (Patrimonio netto - Immobilizzazioni nette)

Margine di Tesoreria = (Attività correnti - Magazzino netto) - Passività correnti

PFN/MOL = Posizione finanziaria netta/Margine operativo lordo

Ebit/Of = Risultato operativo/Oneri finanziari

Debt/Equity = PFN/PN = Posizione finanziaria netta/Patrimonio netto

Grado di autonomia finanziaria = PN/P = patrimonio netto/totale passività

ROE = ROI + (ROI-costo del capitale di credito) x (capitale di credito/patrimonio netto)

dove: costo del capitale di credito = oneri finanziari/capitale di credito