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Software Valutazione Aziendale

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Wolters Kluwer

software valutazione aziendale

Il software Valutazione Aziendale è un software professionale avanzato ma nello stesso tempo molto facile da utilizzare che supporta tutte le metodologie di valutazione d'azienda: Patrimoniale, Reddituale, Misto reddituale-patrimoniale, DCF, EVA, dei Multipli. E’ possibile redigere tutte le tipologie di valutazione utilizzate nella pratica professionale con format personalizzati sia per CTP che per CTU. Guida l'utente nell'imputazione dei dati e nell'impostazione dei parametri attraverso un database interno di tutti i parametri occorrenti per una corretta valutazione. Genera in automatico il report/perizia di valutazione contenente elaborazioni e commenti testuali alle tecniche utilizzate, ai valori elaborati e ai risultati.

Inserimento manuale e automatico dei bilanci tramite  e

Aggiornato al D.Lgs. 139/2015 Nuovi schemi di bilancio

 

Redige automaticamente la perizia di valutazione attraverso tutte le metodologie

 
 

I metodi di valutazione proposti sono conformi ai recenti Principi Italiani di Valutazione (PIV).

 

 

Perizie automatiche personalizzate
Il software genera perizie di valutazione automatiche e personalizzate con testi, indici, tabelle e grafici.

Commenti dinamici automatici
Il software, grazie a specifici algoritmi di business intelligence, genera all’interno della perizia dei commenti automatici dinamici che descrivono i risultati ottenuti.

Scarica Fac Simile Perizia

Scaricabile e modificabile
La perizia è scaricabile sul proprio Pc ed è modificabile ed editabile secondo le diverse esigenze.

Formati download
La perizia è scaricabile in formato: word, excel e pdf

PROMO

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20% di sconto su tutti i software e il mese di Agosto è gratis per acquisti di almeno 3 mesi. Termina il 31/07/2018

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Valutazione Aziendale

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Tutti i prezzi si intendono IVA esclusa
* L'Offerta "Start" consente di estendere l'abbonamento a 3, 6 o 12 mesi pagando solo la differenza 

 

Inclusi nel software

Assistenza Telefonica

Assistenza Telefonica

Inclusa nel prezzo e fornita da professionisti esperti, Lun/Ven: 9.00 - 13:30 / 15.00 - 18.30

 

Report automatici

Report automatici

I software elaborano in automatico report scaricabili ed editabili pronti per l'uso in Word, Pdf e Excel

Attivazione Immediata

Attivazione Immediata

Utilizzo immediato dei software con carta di credito, Paypal o bonifico bancario

Pratiche illimitate

Pratiche illimitate

Puoi creare e modificare tutte le pratiche e progetti che desideri senza nessuna limitazione

A chi è rivolto

Valutazione Aziendale è rivolto a dirigenti d’azienda e consulenti (Commercialisti, Advisor finanziari, CFO, CTU del tribunale, valutatori indipendenti) che devono redigere un report o una perizia di valutazione d'azienda dettagliata, puntuale ed analitica. Rispetto a questi attori il software Valutazione Aziendale risulta idoneo a soddisfare differenti tipologie di esigenze connesse alla stima del valore d’impresa:

  1. Valutazione di supporto a operazioni societarie straordinarie:
    • vendita dell’azienda o di quote del capitale
    • trasformazione
    • fusione
    • scissione
    • liquidazione
    • affitto d‘azienda
    • conferimento di ramo d'azienda (art. 2343 – 2465 c.c)
    • affrancamento delle quote societarie
    • rivalutazione delle quote societarie
    • quotazione in borsa/accesso a mercati regolamentati
  2. Valutazione a fini gestionali mediante la verifica dell’impatto sul valore attuale d’impresa dei valori attesi previsionali di:
    • strategie acquisitive
    • strategie di investimento produttivo
    • strategie finanziarie
    • strategie di mercato
  3. Redazione di una perizia di valutazione in seguito ad incarico professionale da parte di un’azienda o da parte del tribunale in qualità di CTU

Database interno dei Tassi

Il software dispone di un database sempre aggiornato con tutti i parametri per il calcolo del WACC e del tasso di attualizzazione (Costo del Capitale) nel caso di sistema del reddito:

  • Tasso Free Risk: tassi BTP Italia a 1-3-5-10 anni
  • Equity Risk Premium: Fernandez, Dimson Marsh and Staunton, Damodaran
  • Beta Unlevered: Reuters/Damodaran
  • Tasso Kd: Damodaran

Dettaglio di tutte le formule logico-matematiche

All’interno di ogni sezione relativa al singolo metodo scelto vengono sempre esplicitate nei dettagli tutte le formule matematiche dando così la possibilità al perito di descrivere e spiegare senza problemi e con facilità ad altri soggetti interessati alla valutazione ogni singolo passaggio logico-matematico che ha determinato quel determinato risultato calcolato dal software.

Formule Logico Matematiche

Come si utilizza

Il software Valutazione Aziendale è rivolto a clienti esperti ed esigenti, che richiedono una valutazione completa e rigorosa, frutto di elaborazioni e calcoli complessi. Alla complessità delle elaborazioni realizzate in automatico dal sistema corrisponde la massima semplicità operativa perché il software, grazie ai suoi algoritmi di business intelligence, supporta l'utente nelle fasi di input del processo e realizza in automatico le fasi di elaborazione/valutazione e redazione del report. 

Il software può essere utilizzato per due distinte finalità:

1. Valutazione effettuata sulla base dei soli dati a consuntivo

In questo caso sceglieremo tra i metodi: Patrimoniale, Reddituale o Misto patrimoniale/reddituale.

processo valutazione aziendale freccia

2. Valutazione effettuata sulla base dei dati a consuntivo e previsionali

In questo caso vengono richiesti anche i dati previsionali ed il software realizzerà automaticamente un Piano industriale completo di tutti i bilanci fino a cinque anni. La seguente opzione è utilizzata per valutazioni più complesse che determinano la scelta tra metodi: reddituale sulla base dell’EBITDA/EBIT/Utile netto previsionale; Discounted Cash Flow; EVA.

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SETTING

Una volta inseriti i bilanci dell’azienda (anche da excel o da file XBRL), bisognerà indicare la finalità della valutazione tra quelle utilizzate nella pratica professionale, come ad esempio:

  • Vendita dell’azienda o di quote del capitale
  • Cessioni e acquisizioni d’azienda, rami aziendali e quote di partecipazione
  • Perizie di stima di parte e giurate (CTP e CTU)
  • Valutazione del valore corrente (fair value) delle Partecipazioni
  • Valutazione delle quote per recesso di soci
  • Operazioni straordinarie di trasformazione fusione, scissione, liquidazione
  • Perizie di stima di conferimento (art. 2343 – 2465 c.c)
  • Affrancamento fiscale delle quote di partecipazione (Legge di bilancio 2018)
  • Rivalutazione delle quote societarie

Una volta indicata la finalità della valutazione il software suggerirà i metodi più adatti per svolgere l’incarico ricevuto.

Setting

 

Parametri Wacc

PARAMETRI WACC

In questa sezione il perito dovrà inserire tutti i parametri per il calcolo del WACC e del Costo del Capitale.

  • Tasso free risk
  • Equity Risk Premium (ERP)
  • Beta
  • Costo del debito

Il software calcolerà automaticamente il WACC e il Costo del capitale che verranno utilizzati come tasso di sconto per i metodi scelti per la valutazione:

  • Metodo Patrimoniale semplice
  • Metodo Reddituale
  • Metodo Misto Reddituale-Patrimoniale
  • Metodo del Discounted Cash Flow
  • Metodo dell'EVA

 

METODO PATRIMONIALE SEMPLICE

Il modello di valutazione patrimoniale presuppone che il valore del capitale economico di un’azienda sia pari al Patrimonio Netto della stessa, opportunamente rettificato rispetto al valore di bilancio. I passi da seguire sono:

  • quantificazione del capitale netto contabile, desumibile dall’ultimo bilancio.
  • analisi delle voci di bilancio per verificarne l’effettiva entità (per esempio la verifica di una corretta contabilizzazione dei crediti e dei debiti, ecc.)
  • eventuale rettifica in aumento ed in dimunuzione di alcune poste di bilancio

Tali rettifiche possono creare una serie di plusvalenze o minusvalenze che, dopo essere state opportunamente ridotte per tenere conto dell’effetto fiscale, consentono di quantificare un valore rettificato del patrimonio netto K’ che esprimerà il valore dell’azienda.

Metodo Patrimoniale

 

Metodo Reddituale

METODO REDDITUALE

Tali modelli di valutazione presuppongono che il valore venga determinato unicamente sulla base dei redditi che la stessa è in grado di generare:

Formula 1

Il tasso di attualizzazione al quale i redditi vanno scontati è il Costo del capitale proprio, che è determinato automaticamente dal software ed espresso dalla seguente formula:

Formula 2

Una volta calcolato R e il costo del capitale proprio Ke, il valore dell’azienda può essere stimato operativamente con diverse metodologie:

  • metodo della rendita di durata definita
  • metodo della rendita perpetua
  • metodo reddituale complesso

 

METODO MISTO

Il metodo misto patrimoniale - reddituale consente di valutare l’azienda tenendo in considerazione sia il patrimonio che la capacità reddituale. Il software utilizza il Metodo della stima autonoma dell’avviamento, secondo il quale il valore dell’azienda può essere espresso mediante la seguente formula:

Formula 1

Dove:
K' valore del Patrimonio Netto, eventualmente rettificato rispetto al valore contabile dello stesso
an ke fattore di attualizzazione, dove:
Ke costo medio ponderato del capitale, che qui esprime anche il tasso di attualizzazione del sovrareddito
R reddito netto medio (EBITDA, EBIT oppure utile netto)
Utilizzando tale metodo si individua il valore dell'azienda, sommando al capitale netto rettificato K' un termine che esprime il sovrareddito, attualizzato ad un tasso ke, per un numero di anni determinato.

Metodo Misto

 

Discounted Cash Flow

DISCOUNTED CASH FLOW

I metodi finanziari si fondano sull’ipotesi che il valore del capitale di un'azienda corrisponda alla somma dei flussi di cassa operativi prospettici attualizzati al WACC (Discounted Cash Flow Method); pertanto il valore del capitale economico di un'azienda coincide con il valore attuale netto (Net Present Value) dei flussi di cassa operativi.
Nella prassi vengono presi i flussi di un determinato arco temporale, in genere 3 - 5 anni, al termine del quale si identifica un ultimo flusso rappresentato dal cosiddetto valore terminale dell'azienda utilizzando la seguente formula:

Formula 1

La formula è calcolata automaticamente dal software. I flussi di cassa possono essere inseriti manualmente (nel caso in cui si disponesse già del budget previsionale) oppure calcolati utilizzando il modulo del Piano industriale contenuto nel software.

 

METODO EVA

Il metodo dell’Economic Value Added è in sostanza una tecnica di valutazione mista che presuppone la stima in un certo orizzonte previsionale di flussi così concepiti:

Formula Eva

dove:
ROIC: Return on Invested Capital = Nopat/Capitale investito netto
WACC: Weighted Average Cost of Capital

Il software determina automaticamente l’andamento atteso dell’Ebit in un certo orizzonte temporale, ricava da questo il Nopat (Net Operating Profit After Taxes) e lo rapporta al Capitale investito netto per ottenere il ROIC. Una volta stimati i flussi di EVA nel periodo previsionale preso in considerazione il software stimerà il valore terminale dell’EVA e successivamente procederà all’attualizzazione di tali flussi al WACC.
Tutta la procedura, come per gli altri metodi, è automaticamente generata dal software. I valori possono essere inseriti manualmente (nel caso in cui si disponesse già del budget previsionale) oppure calcolati utilizzando il modulo del Piano industriale contenuto nel software.

Metodo Eva

 

 

PERIZIA AUTOMATICA

Il software genera automaticamente perizie di valutazione, con format personalizzati a seconda della finalità scelta, con testi, indici, tabelle e formule e contenente elaborazioni e commenti testuali alle tecniche utilizzate, ai valori elaborati e ai risultati.

Commenti dinamici automatici
Il software, inoltre, grazie a specifici algoritmi di business intelligence, genera all’interno della perizia dei commenti automatici dinamici che descrivono l'analisi effettuata ed i risultati ottenuti.

Scaricabile e modificabile
La perizia è scaricabile sul proprio Pc ed è modificabile ed editabile secondo le diverse esigenze.

Formati download
La perizia è scaricabile in formato: word, excel e pdf

 

Risultati Finali

Valutazione Aziendale genera un report/perizia di valutazione autoconsistente e completo di tabelle e commenti automatici con la descrizione dei metodi utilizzati e dei risultati. Ogni commento viene generato automaticamente grazie a specifici algoritmi di business intelligence. Il report/perizia di valutazione può essere generato in formato word e pdf, oppure salvato nello spazio cloud dell'account. Il formato aperto Word 2007 garantisce all'utente la possibilità di integrare i documenti con informazioni, commenti e personalizzazioni aggiuntive 

Le analisi sono realizzate attraverso prospetti, indicatori, tabelle, grafici e commenti. Ogni commento viene generato automaticamente grazie a specifici algoritmi di business intelligence

Gli schemi di riclassificazione dei bilanci previsionali ed i metodi di valutazione si basano su standard normalmente utilizzati dagli istituti di credito e dagli operatori finanziari nazionali ed internazionali, rispondendo all’esigenza di una corretta e puntuale informazione finanziaria

I metodi di valutazione proposti sono conformi ai recenti Principi Italiani di Valutazione (PIV).

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Recensioni dei nostri clienti


Software Valutazione Aziendale
5
Sig. Blandina Giorgio - TTLST Srl (CA)
recensioni

Un software davvero molto semplice da usare con un output davvero professionale e completo. Tutto lo staff sia tecnico che commerciale sempre pronto e con elevate competenze professionali . Lo consiglio vivamente!

24/05/2018
Software Valutazione Aziendale
4
Dr. Santoro Luca - Studio Santoro (MI)
recensioni

Non posso che esprimere il mio plauso al lavoro svolto da Cloud Finance che, in meno di due anni (ebbene sì, utilizzo i loro servizi sin dalla loro ascesa sul mercato tecnico-informatico), ha sviluppato soluzioni decisamente innovative e, soprattutto, di grande utilità per l'attività professionale. Concludo rinnovando i miei complimenti e ringraziamenti a Cloud Finance che, più che un fornitore, per me è un Partner insostituibile. Grazie

03/11/2017
Software Valutazione Aziendale
4
Dr.ssa Marchese Alida Maria - Studio Marchese (CL)
recensioni

Sono molto soddisfatta del software Valutazione aziendale per la sua completezza, intuitività e versatilità d'uso. Inoltre trovo estremamente utile il servizio di assistenza e consulenza online, offerto da professionisti sempre aggiornati e disponibili.

22/09/2017
Software Valutazione Aziendale
5
Dr. Varvazzo Enrico - Studio Varvazzo (CE)
recensioni

Utilizzo da tempo il software al fine di espletare incarichi di CTU presso il tribunale. Grazie ad esso riesco a gestire operazioni peritiali complesse con estrema facilità. il supporto dell'assistenza è semplicemente straordinario sia per competenza che per velocità di risposta.

18/09/2016

 

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